Valencia Alquila

Fuente: MogueFile

Durante los últimos años,  la mayoría de bancos y cajas de ahorro han modificado su modelo de negocio para adaptarse a los malos tiempos. La caída de los márgenes ha provocado el aumento de la oferta de otros productos con los que conseguir mantener los beneficios: seguros de vida y accidentes, renting, venta de vehículos y otros bienes, cobro de nuevas comisiones…etc. Uno de estos  derivados financieros son los conocidos swap y las coberturas de tipos de interés, productos de alta complejidad en el sector financiero.

Su implantación en los particulares ha sido relativamente reciente. La banca minorista empezó  a vender estos productos a partir del año 2003, aunque no sería hasta el 2005 cuando su uso se extendió como respuesta a la creciente subida de los principales indicadores de tipos de interés.  Lo que muchos particulares desconocían era que aquel producto no era un simple seguro, sino un derivado financiero difícil de comprender –incluso dentro del sector bancario español, existían dudas sobre su funcionamiento.-

La base consistía en asegurar un interés fijo al contratante de un préstamo, hipotecario o de cualquier tipo. Ante subidas del tipo de interés de la hipoteca superiores al establecido por los swap, se le abonaba  al cliente la diferencia entre el tipo de interés de su hipoteca y el fijado en la cobertura.

Todo marchaba bien. En tiempos en los que existía una gran desconfianza entre los bancos, el producto cumplía su función y devolvía los intereses que superaban lo pactado. La banca supo aprovechar la situación para colocar los swap en el mercado, de forma que blindaba las hipotecas ante la bajada de los tipos de interés, previendo su caída.

Y la bajada llegó. Desde finales del 2008, los tipos de interés comenzaron su particular caída libre. Quien veía en aquella noticia un motivo de alegría, corría a su banco a mirar las revisiones de hipoteca, no sin darse de bruces con la noticia de que debían pagar al banco una cantidad adicional. Las hipotecas se reducían, pero no el interés fijo pactado por en la cobertura. Ni siquiera era dinero que pudiera ser desgravado, ya que se establece de forma independiente al préstamo. Es el problema de la letra pequeña.

Como respuesta, los clientes han comenzado una batalla legal que tiene visos de durar mucho tiempo. Lo veíamos ayer jueves en el periódico El Mundo, que se hacía eco de la demanda colectiva interpuesta contra Caixa Galicia por ADICAE.

La asociación alega que los bancos no han informado correctamente a sus clientes, ofreciendo estos productos como si fueran pólizas de seguros, los cuales muestran muchas posibilidades de cancelación. De momento, algunos bancos ya han comenzado a dejar de ofrecer estos servicios por el miedo al rechazo de la opinión pública y a una sentencia que pueda crear jurisprudencia.